Ethan Williams est un homme tourmenté d'une trentaine d'années qui vit dans la banlieue de Melbourne. Il commence à être aux prises avec des rêves vifs et obsédants qui lui dévoilent des fragments de son enfance, en particulier le lien qui l'unit à sa mère. Il se souvient d'une obsession pour le bain, à la fois réceptacle de réconfort et creuset de ses transgressions passées. Ethan rencontre bientôt Kate, une femme du parc local, et se sent attiré par elle, ressentant une étrange familiarité. Cherchant à comprendre ses rêves, il consulte le Dr Jessica Tobin, psychologue, qui pense que ces rêves pourraient être des souvenirs refoulés. Lors d'un rendez-vous, Ethan invite Kate à prendre un bain afin de créer un lien intime et d'approfondir leur relation. Dans le bain, déçu par sa véritable apparence, Ethan étrangle violemment Kate dans un accès de rage et enterre son corps.

Six mois plus tard, Ethan transforme son apparence et continue à chercher des femmes à fréquenter, rencontrant finalement Briana, qui attend sa sœur au parc. L'absence de sa sœur conduit Ethan à l'accompagner pour une promenade. Pendant ce temps, le Dr Tobin se méfie du comportement d'Ethan à l'égard des femmes qu'il fréquente. Alors que la relation entre Ethan et Briana commence de manière assez innocente, au fur et à mesure que leurs interactions s'approfondissent, la noirceur cachée d'Ethan refait surface après qu'il ait remarqué un tatouage dans le dos de Briana qui révèle une différence avec sa mère, ce qui conduit au meurtre de cette dernière.

Loren, la jeune sœur de Briana, reçoit un appel téléphonique d'une amie de Briana l'informant qu'elle n'a pas eu de nouvelles d'elle depuis quelques jours et Loren s'inquiète. Découvrant des messages liant Briana à Ethan, Loren enquête en se rendant chez lui et découvre les preuves troublantes des actes d'Ethan. En découvrant une photo de sa défunte mère, Angelique, Loren remarque qu'elle a une ressemblance frappante avec cette femme.

Loren, endeuillée, demande l'aide de Dan, un ami de son père décédé, afin de mettre en œuvre sa propre vendetta pour rendre justice à sa sœur assassinée. Loren reçoit la visite de l'inspecteur Turner, qui l'interroge sur la disparition de Briana. Animée par son propre désir de vengeance, Loren feint l'ignorance, cachant ses véritables intentions. Tout en préparant sa vengeance, Loren change d'identité pour se mêler au passé d'Ethan, se déguisant pour ressembler à la mère décédée d'Ethan. Loren engage bientôt la conversation avec lui dans le parc de son quartier et commence ainsi sa partie d'échecs psychologique.

Au fil de leurs interactions, Loren découvre les vulnérabilités, les émotions et le passé d'Ethan. Ethan coupe les ponts avec le Dr Tobin, ressentant un sentiment de paix. Cependant, le Dr Tobin contacte les autorités, sentant les ténèbres qui se cachent sous la façade d'Ethan et pensant qu'il est un danger pour la société. Ethan et Loren passent l'après-midi ensemble et, au cours de la nuit, un moment partagé dans une baignoire déclenche un flash-back qui dévoile l'incident traumatisant de la mort des parents d'Ethan qui a façonné sa vie. Dans le présent, Ethan et Loren deviennent intimes, Loren ayant survécu à la baignoire. Plus tard dans la nuit, Loren révèle sa véritable identité à Ethan, révélant que Briana était sa sœur. Elle blesse mortellement Ethan et l'inspecteur Turner arrive sur les lieux, frappant à la porte sans réponse. Il enquête à l'extérieur de la maison jusqu'à ce qu'il se retrouve dans le logement situé sous la maison d'Ethan.

Dans une scène post-crédits, Loren nettoie les dégâts et s'enfuit avec le bracelet de Briana, lui laissant un sentiment d'apaisement au milieu de l'obscurité. Cette scène montre que l'inspecteur Turner n'est arrivé que plusieurs jours après le meurtre.